來源 | 櫻桃大房子

作者 | 櫻桃團隊

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確定了，懂王特朗普2.0時代正式開啟！

網上很多人都在分析誰上臺會對中國的傷害更小些，一個要打熱戰，一個要打經濟戰。

說實在的，其實兩個人誰上臺，長期來看對我們都不會有太大的改變。

國際投行的測算是，無論誰當選對我們GDP影響最大就是1.5%左右，我們國內的一些機構測算，特朗普上臺，可能會導致GDP 增速下降約 0.3%～1.2%。

但同樣的，如果美國真的對我們采取非常強烈的措施，對于他們GDP的影響也是減少1.5%。

所以無論怎么變，都不會影響中美兩國的位置，就是大家可能都不會那么好受而已。

不過如今特朗普上臺，大家可以小小期待一下，接下來我們會迎來更大規模的內需刺激！

哈哈姐主要是延續之前拜登政府的經濟政策，大部分都是可控的，可預測的，仗會繼續打，對我們的封鎖也是按照過往的力度執行。

但是特朗普不一樣，想一出是一出，一切以美國優先的原則，尤其是在貿易戰上，會直接從上一任的1.0時代，轉變到更變態的2.0時代。

2016年特朗普第一次當選美國總統，2017年準備了一年之后，2018年就對中國開始了毛衣戰。

當時特朗普針對中國品類的關稅是25%，但是如今特朗普表示后續將會拉到60%。

很明顯，特朗普的上臺將會對中國的出口貿易形成巨大的威脅。

當然，我們也不是完全沒招了。

在上一個特朗普時代，我們就主動通過人民幣貶值去降低商品的價格，當時大約是貶值10%左右。

另外肯定會對出口企業做一些定向的扶持，比如低息貸款，稅收優惠，甚至是出口補貼。

現在特朗普要加60%的關稅，就比如一件商品本來賣100元，現在賣160元，我們就補貼40元，加上上述貸款優惠，稅收優惠，算下來依舊能夠保障出口企業的利潤空間。

與此同時，也在變相推動我們國產化道路的進程。

我們其實早就做好了最壞的準備。

之前英國《金融時報》就有報道，中國已出臺新的指導方針，要求政府的個人電腦和服務器逐步淘汰使用英特爾和AMD的微處理器晶片，亦尋求排除微軟的視窗作業系統及外國制造的資料庫軟件，轉而選擇國產軟件。

還要求必須在2027年前完成所有的國產化替代工作，是“必須”，沒有任何拖延的可能。

貿易戰硬生生的使很多中國高科技企業一夜長大，華為就是其中之一。

所以說福兮禍所伏，禍兮福所倚，事物的發展往往會出乎意料。

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當然為了減少特朗普上臺后對我們構成的經濟壓力，央媽財爸肯定不會袖手旁觀。

未來加大扶持和刺激的力度跑不掉，具體大家可以等本次大會后的通告，應該就是接下來幾天的事情了。

我們也可以參考2018年，當時在貿易戰下，中國出口企業遭遇巨大危機，嚴重影響沿海經濟發展。

2018年中國央行全年向銀行凈投放了1.4萬億，加上三次降準給銀行釋放了約4萬億基礎貨幣。

本來那幾年是棚改的收官之年，逐漸縮緊銀根，但計劃全都被特朗普打亂了，貨幣政策只能轉向實際寬松。

2018年的樓市也是跌宕起伏的一年，最初大家都在高呼趕緊賣房子。

誰知道一年后，房價就穩住，后續一二線更是再創高峰，股價也迎來了一輪小牛市，難道是當時我們的經濟基本面變好了嗎？

其實不然，就是因為放水了，貨幣留到了資本市場，引發的一輪資產升值。

目前的情況也是一樣的，甚至貿易戰比之前有過之而無不及，1.0升級為2.0。

再疊加上目前美聯儲也進入了降息周期，特朗普之前就表示，會繼續加大降息的節奏，我們也會與此同步，進一步財政和貨幣刺激的力度。

本來之前市場傳言的10萬億規模刺激計劃，有媒體還反駁了，估計在4萬億-6萬億之間。

但這下子10萬億落實的可能性大大增加，出口被打崩了，接下來國內的經濟主要靠消費和投資了。

而越依賴投資和消費，越需要拉房地產，因為房地產是投資和消費的基石。

為什么呢？里面的邏輯是啥？

消費側：現在消費很差，房地產和股市不行，居民財富效應很差，股市樓市不好，消費不可能變好，只有股市樓市起來，居民財富增長，才會去消費，所以拉消費一定要拉房地產和股市。

投資側：就是要拉固定資產投資和制造業，房地產的投資數據是過去萎縮最厲害的，這樣的話，同樣要拉房地產。

從這個的宏觀邏輯上講，已經到了不得不再次啟動房地產這門紅衣大炮的時候了。所以從這些維度看，鼓勵發展資本市場，房地產實現止跌回穩，202年四季度啟用房地產和股市這兩張王牌。

國家為什么早在9月份就要提出房地產的“止跌回穩”，我認為，國家已經完全提前考慮到了這個因素，就是為了應對未來復雜內外局勢的必然選擇。

包括這幾天正在開的重磅會議的時間點的選擇，也有考慮這個時間點，絕非巧合。

中國的戰略選擇是以中國圍棋思維而非西方的國際象棋思維為指導的。

下國際象棋時，重點是找到最快的途徑來俘獲國王，而下圍棋時，則要耐心地積累資產，以打破游戲的平衡，使局勢變得有利，圍棋更強調長期戰略。

接下來，為了完成5%的增長目標，在前三季度4.8%的基礎上，第四季度毫無疑問會加大刺激，房地產和基建投資將會再次被寄予厚望。

之前高層就打了預防針，加大中央財政杠桿，所以未來政府赤字率必然會達到一個歷史高峰。

變相來說，這對于國內的資產而言也是一種絕對利好。

最后，櫻桃說點題外話，還得感慨一下特朗普的人生，太精彩了！

本身富二代出身，自己也成為了商業大亨，擁有無數名模女友老婆，女兒美，兒子帥，都那頭近了，竟然還能成為了全球實力最強的大國總統，每一次都運氣爆表，彷佛神跡附身，天命之人，兩次進宮，主宰全球命運……

這劇本，好萊塢頂級編劇都寫不出來?。?/p>